Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Categoría 'Análisis Fundamental' en ahorroactivo.wordpress.comLa presente entrada quiere ser un resumen de algunos de los enfoques que deberíamos tener claros cuando comenzamos a pensar en hacer trading.

El primer punto que deberíamos tener todos claros es que esto no es nada fácil y nos debemos remitir a las estadísticas. Normalmente, entre el 3-5% de los especuladores/inversores ganan dinero en esto, luego es difícil.

Debemos entender que esto es un juego de suma cero, es decir, para que unos ganen, otros deben perder, luego el mercado siempre estará compuesto por ganadores y perdedores, y nosotros debemos procurar estar entre el lado de los ganadores, ¿cómo? comenzando la casa por el tejado.

Este es un punto fundamental, entender este mercado, entender que cuando nosotros decidimos darle al buy (compra) hay megaespecialistas que le dan al sell (venta) porque tienen razones diferentes a las que tenemos nosotros y ven el mercado totalmente opuesto a nosotros. Y esos especialistas tienen cientos de másters en análisis fundamental y son unos cracks en análisis técnico, llevan más de 15 años de experiencia en este sector y operan para grandes fortunas, todo esto hace que debamos entender, si alguna vez lo hemos olvidado, que el trading es difícil.

Después del baño de realidad, es bueno empezar con algunos puntos clave. Cuando hablamos de especular o de invertir lo debemos hacer siempre sobre el prisma de un sistema. ¿Qué es un sistema? Definiremos como sistema al conjunto de reglas sobre las que basamos nuestra operativa. Estas reglas nos deberán decir cuándo entrar y cuándo salir de forma precisa.

Cuando hablamos de una estrategia de trading o bien de un sistema, siempre nos obsesionamos en buscar por internet millones de métodos ganadores, vemos uno, no nos funciona y nos hace perder dinero, y pasamos a otro y a otro hasta buscar sin parar.

En la búsqueda del sistema os diría que el sistema no os hará ser ganadores, seleccionar el sistema que más se adapte a vuestro día a día en el trading y usarlo a muerte hasta que entendáis cómo funciona, eso os hará ahorrará tiempo de investigación por internet.

El segundo paso fundamental es, tomando el sistema que mejor se adapte a vosotros, hacer un buen backtesting, es decir, un testeo con datos históricos de vuestro sistema, siguiendo las reglas al detalle para verificar cómo se comporta, cómo se adapta a vosotros, cómo interpretáis las señales que os da para verificar si el sistema es ganador o no.

Pero aquí no acaba esto, todavía estamos lejos de operar en real, todavía debemos seguir trabajando un poco más. Una vez hecho el backtest de un sistema que os diga que es ganador, debemos definir nuestro riesgo. Definir el riesgo es un punto clave para llevar adelante una buena gestión monetaria capaz de haceros progresar sin descapitalizaros asumiendo las posiciones adecuadas en función del capital del que disponemos.

Con todo esto definido, es hora de comenzar a tantear el mercado, obviamente a través de la cuenta demo. Las cuentas demo están para asumir nuestros errores, para enseñarnos que en el trading, la paciencia es más que una virtud, es un requisito fundamental. A través de ellas veremos realmente una imagen lo más real posible antes de poner en marcha nuestro sistema. No notaremos la presión de jugar con nuestro dinero real pero sí notaremos una presión de esperanza porque el sistema aporte buenos resultados.

Y aquí no acaba la historia, a medida que vayamos avanzando en nuestra cuenta demo, deberemos elaborar nuestro diario de trading, un diario que resuma nuestras entradas y salidas, nuestras posiciones calculadas y que resuma nuestros aciertos, nuestros errores (definiendo a su vez qué haremos para no volvernos a equivocar) y nos permita avanzar entendiendo cómo operamos con aquel sistema que definimos y que era ganador.

Con todo esto elaborado, con un sistema definido, testeado y adaptado a nosotros que se demuestra ganador, con el riesgo bien definido, testeado en una cuenta demo que a su vez viene soportada por un diario que nos aporta una imagen objetiva de nosotros mismos junto a nuestro sistema, con todo eso hecho, llegaremos al día en el que la cuenta real se active y comencemos una nueva batalla contra nosotros mismos para volver a creer que todo este trabajo ha funcionado y por tanto el sistema es ganador en nuestras manos.

Como podéis ver, detrás de una operación real de compra hay un trabajo de fondo brutal, de investigación pero también de test, de psicología y confianza al trabajar con algo que ya sabes que debería salir bien y por tanto debes dejar que salga bien.

Con todo esto a tus espaldas, verás cómo creces como trader y consigues estar mucho más cerca del 5% que ganan.

Fuente: Vender para comprar

Cómo analizar las cuentas de resultados de una empresa

Cómo analizar las cuentas de resultados de una empresa

Cómo analizar las cuentas de resultados de una empresa

Categoría 'Análisis Fundamental' en ahorroactivo.wordpress.comEn gurusblog.com nos ofrecen un tutorial en donde explican en que se fijan cuando quieren tener una primera impresión de los resultados de una empresa.

Este primer análisis rápido es el que utilizan para situarse ante el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de una compañía, ver que llama la atención y decidir si se procede a un análisis en más profundidad o considerar que es mejor que no perder más tiempo analizando en la compañía al no ser esta de nuestro interés.

Fuente: gurusblog.com

Smart Beta: entre gestión activa e indexada

Smart Beta: entre gestión activa e indexada

Smart Beta: entre gestión activa e indexada

Categoría 'Fondos de Inversión' en ahorroactivo.wordpress.comEl eterno debate sobre gestión pasiva o activa ha dado paso a extremos como los ETFs (o fondos cotizados) o los fondos de retorno absoluto, en los que el objetivo propuesto es obtener retornos en cualquier entorno de mercado, gracias a su habilidad gestora.

La gran ventaja de los ETFs es su bajo coste ya que, respecto a los fondos de gestión activa, su cartera replica un índice. Cuando las rentabilidades no son muy elevadas, las comisiones ganan una gran importancia, por lo que se argumenta que los inversores posiblemente sólo puedan soportar las comisiones de gestión cuando se trata de los mejores gestores o la mejor asignación de activos. Pero no sólo hay que considerar los costes de gestión, sino también los de operativa, derivados de rotación de la cartera. Con unas rentabilidades difíciles de mantener por largos periodos de tiempo, se argumenta que los fondos de gestión activa que consiguen resultados superiores al mercado podrían considerarse progresivamente como productos de diseño, para aquellos inversores con grandes patrimonios, del mismo modo que un deportivo difícilmente puede ser un automóvil utilizado como herramienta de trabajo.

Consecuentemente, los productos cotizados han tenido una evolución espectacular desde su creación. Pero la virtud puede estar en el punto medio entre dos extremos. Una nueva opción ha surgido que, conocida como Smart Beta, describe un fondo indexado que se desvía de los índices de capitalización estándar de renta variable, como el S&P 500 y otros índices similares. Normalmente disponibles como productos cotizados.

Para la construcción de los índices smart beta se siguen diversas estrategias basadas en factores como carry, value, momentum, growth, volatilidad o small caps, entre otras, dependiendo de cada proveedor.

Una estrategia de factor puro riesgo, con exposición a un riesgo específico no tradicional, genera un retorno a cambio de ese riesgo. Los factores de puro riesgo se construyen en muchos casos como estrategias de market neutral, como por ejemplo una cartera que esté larga en renta variable con bajas valoraciones y corta en renta variable con valoraciones elevadas, de tal forma que la exposición sea market neutral, también denominada Factor Value de Renta Variable. O también una cartera con posiciones largas en divisas de elevada rentabilidad y corta en divisas de baja volatilidad, a la que se denomina Factor FX Carry.

Puesto que los productos cotizados no son siempre la inversión ideal para todos los inversores (la fiscalidad es como de la una acción bursátil) podemos utilizar la idea de smart beta para construir una cartera en la que incluyamos fondos con factores ganadores.

Podemos formar una cartera de fondos ‘ganadores’ de acuerdo con los estudios académicos que demuestran cómo, en el largo plazo, la inversión value supera a la de estilo growth, la de baja volatilidad a la de elevada volatilidad y la de small caps a la de empresas de gran capitalización.

Tenemos así una cartera en la que incluimos factores potencialmente con mejor comportamiento en el largo plazo, con volatilidades reducidas, que puede formar parte del núcleo de una cartera agresiva o complementar una de perfil equilibrado. Seleccionando fondos con comisiones reducidas, la inversión a través de fondos es fiscalmente más ventajosa, ya que puede traspasarse el patrimonio entre diversos productos sin que se apliquen retenciones hasta el momento de su rescate, en base a las plusvalías realizadas.

A pesar de cuánto se está ensalzando, smart beta tampoco es la panacea de la inversión. En esencia, puede considerarse simplemente una indexación reforzada o una forma de gestión activa con menor rotación de la cartera. Por ello, como cualquier otro modelo de gestión cuantitativa, su punto débil es la durabilidad y predictibilidad de los factores en que se base, así como de la transparencia en su aplicación, importante a la hora de tomar la decisión de inversión. Es importante también entender claramente por qué se mantiene cada posición y la ponderación de cada una de ellas. Sin contar el efecto desestabilizador que una inversión masiva en un factor como el de baja volatilidad podría provocar en los mercados.

Fuente: Cotizalia

Seguro de Defensa Jurídica

Seguro de Defensa Jurídica

Seguro de Defensa Jurídica

Categoría 'Planificación financiera' en ahorroactivo.wordpress.comEn muchas ocasiones se tienen problemas administrativos, judiciales o simplemente una reclamación, y no tenemos conocimiento que muchas compañías de seguros ofrecen coberturas que pueden servirnos de ayuda. Existen los denominados seguros de prestación de servicios destinados a este fin.

Dentro de la modalidad de seguros de prestación de servicios se pueden distinguir varios tipos: Seguro de decesos, Seguro de asistencia en viajes y seguro de defensa jurídica.

¿Qué es el Seguro de Defensa Jurídica?

El Seguro de Defensa Jurídica está diseñado para proteger a la persona que lo contrata ante posibles juicios, querellas, pleitos, reclamaciones, y otro tipo de problemas que pueden surgir.

La cobertura principal que ofrece este Seguro de Defensa Jurídica, es la de sufragar los gastos que le puedan surgir a la persona asegurada ante cualquier proceso judicial o reclamación amistosa, tanto civil como penal, incluyendo la asistencia jurídica, y excluyendo (a no ser que se diga lo contrario) el pago de multas y cualquier tipo de indemnización derivado de sanciones impuestas por la autoridad judicial.

Mediante el pago de una prima, el Seguro de Defensa Jurídica, otorga al asegurado una prestación que cubre los gastos en los que éste incurre para su defensa. Hay que tener la seguridad de que se incluye el coste de estos gastos, ya que muchas compañías sólo ofrecen el asesoramiento, en este Seguro de Defensa Jurídica, mientras que los gastos corren a cargo de la persona que contrata el seguro. Entre los gastos que se cubren con el Seguro de Defensa Jurídica se incluyen:

  • Honorarios de los abogados.
  • Gastos de notaría.
  • Honorarios de los peritos.
  • Costes judiciales.
  • Constitución de fianzas penales necesarias para obtener la libertad profesional del asegurado.

¿Qué tipos de Seguros de Defensa Jurídica existen?

Seguro para el conductor de automóvil: Este tipo de seguros cubre la defensa del conductor y de cualquier ocupante ante cualquier percance que éste pueda sufrir. Además puede incluir la cobertura de que en caso de pérdida de puntos del carnet de conducir, al asegurado se le indemnice con un pago mensual (mientras dure la sanción, siendo el máximo de 1 año) que cubra las pérdidas que puedan venir ocasionadas por la retirada del permiso de circulación.

Seguro privado o familiar: Incluye la defensa al asegurado en temas como los daños personales sufridos por éste o por su familia, prestación económica en caso de divorcio, infracciones administrativas, elaboración de contratos o documentos.

Seguro para empresas o autónomos: Permite la reclamación de honorarios y facturas impagadas incluyendo las gestiones extrajudiciales. Ofrece la defensa al autónomo y a la empresa en cuánto a los derechos respecto a las prestaciones sociales, la defensa del local comercial ante posibles daños o inspección de trabajo.

Seguro para comunidades de propietarios: Mediante esta cobertura se presta ayuda a los vecinos de una comunidad, pudiéndose reclamar en caso de incumplimiento en la prestación de servicios, en caso de daños en el inmueble o por ejemplo en caso de impago de la cuota de la comunidad.

Somos muchos los que no conocíamos este tipo de seguros que en más de una ocasión nos ahorrarían tiempo y dinero. Todos estos tipos de Seguros de Defensa Jurídica ofrecen coberturas que pueden beneficiar a los asegurados, y por lo general no suelen tener precios elevados.

Fuente: Mejores seguros

El indicador del pánico (VIX)

El indicador del pánico (VIX)

El indicador del pánico (VIX)

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.comLa volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo, también definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico. Se usa normalmente para cuantificar el riesgo del instrumento.

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de miedo y pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado.

Aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del cotización o más concretamente zonas de techos y suelos.

Aspectos básicos:

Cuando un mercado presenta confianza o complacencia suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin apenas asustar, por tanto los inversores se sienten seguros y este sentimiento es la antesala de las caídas.

Cuando un mercado presenta miedo o pánico suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente asustando a la gran parte de los inversores, por tanto los inversores se sienten inseguros y este sentimiento es la antesala de las subidas.

VIX es el código del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index “Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago”. Los niveles de volatilidad de los principales índices mundiales están incluidos en el termómetro de volatilidad.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas de sus índices y nos índica que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza.

El VIX se calcula utilizando una serie de opciones del índice de referencia. Existen distintos índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 , el VXO para el SP100 aunque el VIX del SP500 que es el más famoso y utilizado.

Fuente: finanzas.com