Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Cómo hacer nuestro propio plan de trading

Categoría 'Análisis Fundamental' en ahorroactivo.wordpress.comLa presente entrada quiere ser un resumen de algunos de los enfoques que deberíamos tener claros cuando comenzamos a pensar en hacer trading.

El primer punto que deberíamos tener todos claros es que esto no es nada fácil y nos debemos remitir a las estadísticas. Normalmente, entre el 3-5% de los especuladores/inversores ganan dinero en esto, luego es difícil.

Debemos entender que esto es un juego de suma cero, es decir, para que unos ganen, otros deben perder, luego el mercado siempre estará compuesto por ganadores y perdedores, y nosotros debemos procurar estar entre el lado de los ganadores, ¿cómo? comenzando la casa por el tejado.

Este es un punto fundamental, entender este mercado, entender que cuando nosotros decidimos darle al buy (compra) hay megaespecialistas que le dan al sell (venta) porque tienen razones diferentes a las que tenemos nosotros y ven el mercado totalmente opuesto a nosotros. Y esos especialistas tienen cientos de másters en análisis fundamental y son unos cracks en análisis técnico, llevan más de 15 años de experiencia en este sector y operan para grandes fortunas, todo esto hace que debamos entender, si alguna vez lo hemos olvidado, que el trading es difícil.

Después del baño de realidad, es bueno empezar con algunos puntos clave. Cuando hablamos de especular o de invertir lo debemos hacer siempre sobre el prisma de un sistema. ¿Qué es un sistema? Definiremos como sistema al conjunto de reglas sobre las que basamos nuestra operativa. Estas reglas nos deberán decir cuándo entrar y cuándo salir de forma precisa.

Cuando hablamos de una estrategia de trading o bien de un sistema, siempre nos obsesionamos en buscar por internet millones de métodos ganadores, vemos uno, no nos funciona y nos hace perder dinero, y pasamos a otro y a otro hasta buscar sin parar.

En la búsqueda del sistema os diría que el sistema no os hará ser ganadores, seleccionar el sistema que más se adapte a vuestro día a día en el trading y usarlo a muerte hasta que entendáis cómo funciona, eso os hará ahorrará tiempo de investigación por internet.

El segundo paso fundamental es, tomando el sistema que mejor se adapte a vosotros, hacer un buen backtesting, es decir, un testeo con datos históricos de vuestro sistema, siguiendo las reglas al detalle para verificar cómo se comporta, cómo se adapta a vosotros, cómo interpretáis las señales que os da para verificar si el sistema es ganador o no.

Pero aquí no acaba esto, todavía estamos lejos de operar en real, todavía debemos seguir trabajando un poco más. Una vez hecho el backtest de un sistema que os diga que es ganador, debemos definir nuestro riesgo. Definir el riesgo es un punto clave para llevar adelante una buena gestión monetaria capaz de haceros progresar sin descapitalizaros asumiendo las posiciones adecuadas en función del capital del que disponemos.

Con todo esto definido, es hora de comenzar a tantear el mercado, obviamente a través de la cuenta demo. Las cuentas demo están para asumir nuestros errores, para enseñarnos que en el trading, la paciencia es más que una virtud, es un requisito fundamental. A través de ellas veremos realmente una imagen lo más real posible antes de poner en marcha nuestro sistema. No notaremos la presión de jugar con nuestro dinero real pero sí notaremos una presión de esperanza porque el sistema aporte buenos resultados.

Y aquí no acaba la historia, a medida que vayamos avanzando en nuestra cuenta demo, deberemos elaborar nuestro diario de trading, un diario que resuma nuestras entradas y salidas, nuestras posiciones calculadas y que resuma nuestros aciertos, nuestros errores (definiendo a su vez qué haremos para no volvernos a equivocar) y nos permita avanzar entendiendo cómo operamos con aquel sistema que definimos y que era ganador.

Con todo esto elaborado, con un sistema definido, testeado y adaptado a nosotros que se demuestra ganador, con el riesgo bien definido, testeado en una cuenta demo que a su vez viene soportada por un diario que nos aporta una imagen objetiva de nosotros mismos junto a nuestro sistema, con todo eso hecho, llegaremos al día en el que la cuenta real se active y comencemos una nueva batalla contra nosotros mismos para volver a creer que todo este trabajo ha funcionado y por tanto el sistema es ganador en nuestras manos.

Como podéis ver, detrás de una operación real de compra hay un trabajo de fondo brutal, de investigación pero también de test, de psicología y confianza al trabajar con algo que ya sabes que debería salir bien y por tanto debes dejar que salga bien.

Con todo esto a tus espaldas, verás cómo creces como trader y consigues estar mucho más cerca del 5% que ganan.

Fuente: Vender para comprar

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El indicador del pánico (VIX)

El indicador del pánico (VIX)

El indicador del pánico (VIX)

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.comLa volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo, también definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico. Se usa normalmente para cuantificar el riesgo del instrumento.

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de miedo y pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado.

Aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del cotización o más concretamente zonas de techos y suelos.

Aspectos básicos:

Cuando un mercado presenta confianza o complacencia suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin apenas asustar, por tanto los inversores se sienten seguros y este sentimiento es la antesala de las caídas.

Cuando un mercado presenta miedo o pánico suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente asustando a la gran parte de los inversores, por tanto los inversores se sienten inseguros y este sentimiento es la antesala de las subidas.

VIX es el código del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index “Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago”. Los niveles de volatilidad de los principales índices mundiales están incluidos en el termómetro de volatilidad.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas de sus índices y nos índica que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza.

El VIX se calcula utilizando una serie de opciones del índice de referencia. Existen distintos índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 , el VXO para el SP100 aunque el VIX del SP500 que es el más famoso y utilizado.

Fuente: finanzas.com

Ventajas y desventajas de los sistemas automáticos de trading

Ventajas y desventajas de los sistemas automáticos de trading

Ventajas y desventajas de los sistemas automáticos de trading

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.com¿Qué es un sistema de trading?

Básicamente, los sistemas automáticos de trading nos permiten establecer una serie de normas y reglas para las entradas y salidas en el mercado, que una vez programadas, pueden ser ejecutadas automáticamente a través de un ordenador.

Estas reglas pueden basarse tanto en condiciones simples como puedan ser medias móviles, o en condiciones muy complejas basadas en la econometría o la estadística. Los sistemas automáticos de trading normalmente requieren el uso de software que esté permanentemente conectado en acceso directo hacia tu broker, y por tanto, las reglas específicas deberán estar escritas en el lenguaje de la plataforma utilizada por éste.

Una vez que las reglas hayan sido establecidas, podrán monitorizarse los mercados en el ordenador para empezar con la búsqueda de oportunidades de compra y venta basadas en la estrategia especificada en nuestro sistema. Dependiendo de estas normas determinadas, tan pronto como se empiece a negociar, cualquier orden de protección como un stop loss, trailing stop o take profit se ejecutará automáticamente.

En los mercados que se mueven rápidamente, estas entradas de órdenes instantáneas pueden marcar la diferencia entre las pérdidas pequeñas y las pérdidas catastróficas cuando el mercado se mueve en contra del trader.

Ventajas de los sistemas automáticos de trading:

  • Minimizan las emociones. Los sistemas automáticos de trading minimizan las emociones que se producen durante la operativa de trading. Dado que las órdenes de trading son ejecutadas automáticamente una vez que las reglas del sistema están implementadas, los traders no podrán cuestionar o dudar acerca de si llevar a cabo o no las operaciones, es decir, se elimina influencia psicológica que tiene en un momento dado el trader (no hay lugar para la interpretación).
  • Permiten llevar a cabo un ‘backtest’. Es posible examinar todos los parámetros y resultados del sistema mediante simulaciones con datos históricos sobre el mercado antes de arriesgar nuestro dinero en la operativa real, para así determinar si el sistema puede ser viable o no, y además, si así se desea, nos da la posibilidad de optimizar los parámetros para conseguir mejores resultados y de determinar las expectativas del sistema.
  • Preservar la disciplina. Porque las reglas del trading están establecidas y se ejecutan automáticamente, la disciplina se preserva incluso en los mercados más volátiles. En muchas ocasiones la disciplina se pierde debido a factores como el miedo a las pérdidas o al deseo de amasar un beneficio más grande, etc… Con los sistemas automáticos de trading ésto no ocurre, ya que el plan de trading se va a seguir y ejecutar exactamente como indiquen las reglas preestablecidas en el sistema.
  • Lograr consistencia. Es cierto que las pérdidas pueden ser muy desmoralizadoras para un trader, pero hay que entender que éstas forman parte del juego al igual que las ganancias. Muchas veces un trader que obtiene una cierta cantidad de pérdidas consecutivas se desanima y como resultado decide no llevar a cabo más operaciones para tratar de evitar aumentar las pérdidas, pero y ¿quién nos dice que la siguiente operación no va a ser la ganadora?, si el trader detiene la operativa estará destruyendo cualquier expectativa que su sistema tenía y por tanto desvirtuará los resultados de éste. Así pues, los sistemas automáticos de trading permiten a los traders lograr consistencia en sus operaciones siguiendo al pie de la letra las reglas establecidas en el sistema.
  • Velocidad de entrada de órdenes mejorada. Dado que los ordenadores responden inmediatamente a los cambios en las condiciones de los mercados, los sistemas automáticos son capaces de generar órdenes tan pronto como el criterio para llevarlas a cabo se de en el mercado. Entrar o salir del mercado unos pocos segundos antes puede marcar la diferencia en el resultado final de las operaciones, ya que durante ese corto lapso de tiempo los precios pueden variar cambiando el resultado de nuestra operativa.
  • Oportunidad de diversificación. A través de los sistemas automáticos de trading el usuario podrá comerciar en múltiples cuentas y con varias estrategias al mismo tiempo. Ésto nos proporcionará el potencial para diversificar el riesgo en varios instrumentos además de crear coberturas frente a posiciones perdedoras. Esto es debido a que el ordenador será capaz de escanear oportunidades de negocio a lo largo de una gran variedad de mercados, de generar órdenes de mercado y de monitorizar las operaciones.

Desventajas de los sistemas de trading:

  • Errores mecánicos. La teoría que encierran los sistemas automáticos hacen que parezcan simples: poner en marcha el software, programar las reglas y observar cómo se comporta en su operativa. Realmente los sistemas automáticos de trading son un método muy sofisticado, pero no infalible. Por ejemplo, puede darse el caso en que se genere una orden en nuestro ordenador, pero por caprichos del destino, en ese momento internet no funcione, se vaya la luz, etc… y por tanto, que nuestra orden no sea enviada al mercado. Este tipo de errores pueden evitarse manteniendo nuestro sistema en un servidor de internet que nos garantice una rápida y estable conexión las 24 horas del día, aunque eso ya es decisión propia de cada uno.
  • Monitorización. A pesar de que sería genial encender nuestro pc y dejarlo operar sin más durante todo el día, los sistemas automáticos de trading requieren de monitorización. Esto es debido principalmente al potencial de posibles errores mecánicos debidos a una mala conectividad, que se vaya la luz donde tenemos el pc, se cuelgue, etc… Es posible que se den anomalías de este tipo que desemboquen en órdenes erráticas, perdidas o duplicadas, por lo que es importante poder monitorizar el sistema para si éstos se dan, identificarlos y resolverlos cuanto antes.
  • La sobreoptimización. Es bastante común observar que muchos sistemas automáticos dan unos buenos resultados en los ‘backtesting’, pero en cambio una vez se implantan para que operen en la realidad se obtienen unos resultados desastrosos. La sobreoptimización se refiere a cuando un sistema se pega demasiado a la curva histórica de precios, disminuyendo su capacidad predictiva y ofreciendo lecturas ilusorias respecto a su potencial para generar beneficios futuros en el mercado real. Muchos traders piensan que el porcentaje de aciertos de un sistema automático debe situarse cercano al 100% y que no debería experimentarse nunca un drawdown para que el sistema sea viable, pero ésto no tiene por qué ser así ni mucho menos, todo dependerá del tipo de sistema que programemos y de la estrategia de éste. Es muy común encontrar sistemas donde el ratio de operaciones satisfactorias no llega ni siquiera al 50%, y a pesar de ello, son sistemas muy rentables, ya que aunque su ratio sea bajo, cada vez que obtienen un beneficio están diseñados para que en términos medios éste sea superior a la pérdida media que se obtiene con la operativa del sistema, es decir, el beneficio obtenido es lo suficientemente grande como para cubrir el resto de pérdidas que se generan en las operaciones que fallan, a pesar de que éstas sean más numerosas.

Fuente: Rankia

La Teoría de las Ondas de Elliott

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.comElliott nació el 28 de Julio de 1871 en Marysville, Kansas. Durante 25 años mantuvo cargos ejecutivos en compañías de ferrocarril en México y Centroamérica. Después de rescatar numerosas compañías de situaciones financieras inciertas, Elliott ganó una buena reputación como gestor de grandes negocios.

En 1920 se mudó a Nueva York. En 1924 el departamento de estado de Estados Unidos le seleccionó como jefe financiero para Nicaragua, que estaba bajo el control de los Marines Estadounidenses en aquel momento. Posteriormente Elliott se mudó a Guatemala para asumir el cargo ejecutivo de Auditor General de la compañía de ferrocarriles de Centroamérica.

A su vuelta a Estados Unidos, Elliott comenzó a sentir los síntomas de una enfermedad del tracto digestivo que había contraído en Guatemala, una ameba. Esta enfermedad le derivó en una fuerte anemia razón por la cual estuvo casi un año en el hospital.

Debido a su enfermedad, Elliott se vió forzado a un retiro involuntario a los 58 años. Varias veces en los siguientes cinco años Elliott estuvo muy cerca de morir, por lo que necesitaba algo en lo que ocupar su mente mientras se recuperaba de los ataques de la enfermedad. Fue en ese momento cuando Elliott comenzó a estudiar las fluctuaciones de los precios en el índice Dow Jones.

¿Para que sirven las Ondas de Elliott?

Elliott agrupó sus ideas en lo que consideró su trabajo definitivo ‘La Ley de la Naturaleza. El Secreto del Universo’. Este monográfico, que Elliott publicó a los 75 años incluye casi todos los razonamientos que tuvo al concebir la teoría de las Ondas. El libro se publicó en junio de 1946 y se vendieron 1000 copias a varios miembros de la comunidad financiera de Nueva York. Solo dos años antes de su muerte, Elliott había puesto su firma en la historia. Como un resultado de su investigación pionera, hoy, miles de gestores de carteras institucionales, especuladores e inversores privados usan el principio de Las Ondas en sus decisiones de inversión. Sin duda Elliott estaría encantado de verlo.

Hoy en día conocemos al Principio de Las Ondas como ‘La Teoría de las Ondas de Elliott’ o simplemente ‘La Teoría de Elliott’. Actualmente la validez de la teoría de las ondas de Elliott ha quedado ampliamente demostrada, sobre todo para identificar extremos de mercado.

Seguramente la personalidad más reconocida por su trabajo con las Ondas de Elliott sea el analista americano Robert Pretcher Jr, autor de ‘Elliott Wave Principle’ o El Principio de las Ondas de Elliott, junto con A. J. Frost.

La teoría de Elliott ha sufrido un gran desarrollo desde que Pretcher escribió su libro en los años 80. Desde entonces, se han incorporado elementos como el análisis temporal y se ha conseguido indicar de forma inequívoca el final de pautas de impulso y correctivas, entre otras aportaciones.

¿Es difícil hacer un recuento de Ondas?

Hacer un recuento de Ondas no es difícil. Sin embargo se requiere experiencia y habilidad para extraer conclusiones correctas de este recuento y obtener continuidad y consistencia en los pronósticos que nos permita estar en el lado correcto del mercado la mayor parte del tiempo.

¿Cuales son las reglas de Elliott?

Cuando Elliott enunció sus reglas estaba pensando en un impulso como el de la figura. Las tres reglas de Elliott son:

  1. La onda segunda nunca retrocede más allá del comienzo de la primera.
  2. La onda tercera nunca es la más corta.
  3. La onda cuarta no se solapa con la primera.

¿Se puede adivinar el futuro con las Ondas de Elliott?

No. Y tampoco es lo que se busca. Mientras muchas veces el analista de Elliott acierta con la forma del siguiente movimiento del mercado, a priori no puede saber el alcance de los impulsos, por lo que suelen fijarse objetivos de precio que si se alcanzan es probable que el mercado se gire en ese punto y si se superan entonces hay bastantes probabilidades de que el mercado siga avanzando hacia el siguiente objetivo. La utilización conjunta de indicadores técnicos incrementa considerablemente la tasa de aciertos del analista. El análisis de Elliott anticipará puntos de giro del mercado con mucha exactitud, y en algunas ocasiones también el momento en que se producirán estos giros, no obstante siempre será una cuestión de probabilidades y no habrá ninguna garantía sobre el resultado.

¿Qué son los ratios de Fibonacci?

Elliott fue el primero en relacionar los movimientos de las ondas con la serie Fibonacci, que se forma sumando a cada número su predecesor: 1,2,3,5,8,13,21,34…

Esta serie tiene la particularidad de que el cociente entre un número y su predecesor tienden al ratio 0.618 que aparece con mucha frecuencia en los mercados. De esta forma una corrección a una tendencia que alcanza el 61.8% de retroceso es un punto donde el mercado suele girarse o de lo contrario completará con mucha probabilidad el retroceso completo hasta el 100%.

¿Cuántos tipos de Ondas existen?

Se puede afirmar que la Teoría de las Ondas de Elliott es un catálogo de patrones de ondas. Elliott clasificó los movimientos del mercado en impulsivos (5 ondas en dirección de la tendencia principal) y correctivos (movimientos normalmente de 3 ondas en dirección contraria a la tendencia principal). Los movimientos correctivos son más complejos de identificar y más variados.

¿Y si falla el recuento de ondas?

Cuando falla el recuento el analista tiene una pista muy clara de que sus suposiciones iniciales no son válidas ahora y que es el momento de salirse de las posiciones adoptadas con anterioridad. Se puede decir que un fallo en el recuento activará una señal claramente objetiva de Stop Loss por lo que la Teoría de Elliott puede usarse para aplicar un estricto control del riesgo como vamos a ver a continuación.

Las ondas de Elliott como herramienta de control del riesgo

Mientras que un recuento de ondas puede considerarse subjetivo, el mercado proporcionará al analista niveles cercanos de precio cuyo alcance confirmará o invalidará el recuento adoptado. Es precisamente cerca de estos niveles donde el analista estará interesado en efectuar sus operaciones pues haciéndolo así el recorrido del precio será pequeño en caso de que el recuento de ondas no se confirme.

Vamos a ver un ejemplo que clarificará este punto:

Supongamos que Telefónica ha subido de 8 a 10 euros en lo que consideramos que es una onda primera al alza. Posteriormente Telefónica corrige la mayor parte de esta subida y en los entornos de los 8.20 euros comienza a subir de nuevo. El analista de Elliott puede querer entrar comprado en Telefónica anticipando una onda tercera al alza que seguramente recorra más longitud de precio que la primera. Si por alguna razón Telefónica cotizara aunque solo fuera durante 1 segundo por debajo de 8 euros el analista de Elliott recibe la señal clara de que su suposición de ondas 1 y 2 al alza no es válida por lo que se saldría de la posición con una pérdida aproximada del 2.4%.
Lo mejor de todo es que el analista sabe por adelantado el máximo riesgo que está dispuesto a asumir en esta operación y si le merece la pena.

¿Hay pruebas de que las Ondas de Elliott funcionan?

Los métodos empíricos surgen por observación de un fenómeno. Por definición no es posible demostrar un método empírico. A esto hay que añadir la subjetividad de un recuento de ondas. No obstante como referencia se puede indicar que Robert Precher utilizó la teoría de las Ondas en el cam-peonato de Trading de los Estados Unidos, consiguiendo el primer puesto con un resultado del 444%.

¿Cuales son los beneficios de operar de acuerdo a este método?

Seguramente el mayor beneficio que se obtiene es la visibilidad que proporciona al analista el hecho de saber con bastante aproximación el punto en el que se encuentra el mercado a diferentes grados de ondas. Es decir, el analista sabe si es probable que el mercado se mueva lateralmente o en tendencia y conoce con mucho criterio la posición del mercado en el momento. Desde el momento en el que el iniciado hace sus primeros recuentos su forma de ver los movimientos del precio cambia de tal manera que ya nunca verá desorden y movimientos aleatorios de precios sino que será capaz de reconocer pautas y anticipar los próximos movimientos del precio. Ya nunca verá el mercado como antes.

¿Se puede aplicar la Teoría de Elliott a otros campos no financieros?

Si. En realidad la Teoría de Elliott se basa en la observación de las fluctuaciones de los precios como resultado de la psicología de la masa de los inversores. Se puede decir que es una representación gráfica de pautas psicológicas por tanto aparece y se puede aplicar en otros fenómenos en los que intervienen decisiones humanas.

Por ejemplo, si una persona quiere perder peso tenderá a hacer esfuerzos cuyo resultado si es fructífero provocará en el gráfico de peso ondas descendentes.

Esta persona una vez que ha conseguido ver resultados positivos, aunque no completos, se relajará y su peso aumentará ligeramente dibujando unas ondas 2 y 4 contratendencia. Los médicos lo llaman efecto ‘rebote’.

¿Cual es la relación de las Ondas de Elliott con el Análisis Técnico Bursátil?

Las Ondas de Elliott no sustituyen al Análisis Técnico sino que desde el punto de vista de Ondas de Elliott las pautas usadas por los analistas están identificadas en su totalidad. Los triángulos suelen ser ondas cuartas, las banderas y los gallardetes son figuras de continuación que normalmente son ondas pares (2, 4 o B). Una figura chartista de Hombro-Cabeza-Hombro se reconoce normalmente como un fallo de quinta onda. La teoría de Elliott es más difícil de asimilar y aplicar que el análisis técnico, no obstante el analista enseguida se ve recompensado por la perspectiva que consigue.

La aplicación conjunta de Las Ondas de Elliott y los indicadores técnicos como medias móviles y osciladores proporciona un poder de decisión y criterio incomparable con el uso de estas herramientas por si solas.

Fuente del texto: Oscar Cagigas

¿Porqué es tan difícil comprar barato y vender caro?

¿Porqué es tan difícil comprar barato y vender caro?

¿Porqué es tan difícil comprar barato y vender caro?

Categoría 'Análisis Fundamental' en ahorroactivo.wordpress.com¿Cuantas veces habremos oído, o dicho, ‘si este valor, o índice bajase hasta este punto me lo compraba, y luego cuando ocurre no hacemos nada’?.

Cuando realizamos nuestro análisis, a la hora de decidir donde nos gustaría tener la opción de comprar, y/o vender, nuestras inversiones en el mercado, las realizamos sobre un escenario concreto, el del momento actual.

¿Qué ocurre cuando el valor que estábamos queriendo comprar alcanza la zona de precios que antes nos parecía un ‘chollo’?.

Pues que el entorno ya no es el mismo, ese escenario en el cual escogimos nuestro punto de entrada ya no existe, ha cambiado. Por desgracia, cuanto mejor es la oportunidad de compra, peor es el aspecto que muestra la situación que nos rodea, más riesgo latente se percibe y más incertidumbre hay en el mercado. Basta con ir a un gráfico histórico de cualquier índice de renta variable y localizar las zonas de mínimos, que a la larga, han sido buenas oportunidades de compra durante las últimas décadas, para ver que lo que ocurría entonces, no invitaba precisamente a invertir en bolsa.

Del mismo modo que cuando surgen las buenas oportunidades de compra el entorno es tan hostil, cuando habría que vender, la sensación de euforia suele estar presente, y cierto sentimiento de avaricia se apodera del inversor, y piensa que ‘al ritmo que crecen mis beneficios cada semana, puedo estirar y aguantar un poco más la posición antes de venderla’.

¿Qué hay que hacer entonces?. Por desgracia no creo que haya una respuesta única a esta cuestión. Dependerá del perfil de cada inversor. Según el grado de aversión o apetencia por el riesgo que tenga cada uno, el momento de entrar al mercado se presentará más o menos apetecible en cada instante. Mientras que a un inversor arriesgado le pueda tentar una valoración muy baja como argumento de compra, pese a que la situación parezca lejos de solucionarse. Para otro inversor con más aversión al riesgo, preferirá esperar a que el escenario tenga visos de solucionarse antes de comprar, aunque ello implique entrar al mercado con un potencial de subida menor, porque parte de la recuperación ya se ha producido.

Fuente: Aprende a Operar

Mitos y cultura social en el trading

Mitos y cultura social en el trading

Mitos y cultura social en el trading

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.comEn nuestra mente existen conceptos y pensamientos arraigados que fuimos adquiriendo desde pequeños. La mayoría son ‘verdades’ que en ningún momento intentamos cuestionar, se imprimieron como axiomas generando lo que conocemos como prejuicios. Esas mentes cargadas de prejuicios se han encargado de atraerse y agruparse para formar la cultura de grupos, ejerciendo sobre los integrantes los más ridículos cuestionamientos que atentan sobre sus propias libertades individuales. El desconocimiento y la libertad de opinar sin diplomas, alimentan la cultura e impiden rectificaciones o enmiendas. Los traders no son ajenos a esto. Muchos, desde niños hemos escuchado y adquirido conceptos erróneos sobre la inversión bursátil. Dichos incuestionables que, más tarde al enfrentarse a su actividad, jugarán una mala pasada de considerables consecuencias. En lo que sigue trataré de poner en evidencia esas supuestas verdades que rodean al mundo bursátil para que al contextualizarla caigan como una manzana madura perdiendo su efecto.

La Bolsa de Valores es un casino

Esto puede ser verdad si usted pretende acertar un pleno en la Bolsa. Sin preparación técnica y psicológica la inversión en la Bolsa puede ser una ruleta, pero eso depende de usted no de la institución donde pretenda obtener ganancias. Como inversor en la Bolsa de Valores debe respetar pautas legales básicas y lógicas que la institución le impone, pero nadie lo obliga a nada. Es justamente la falta de normas de decisión y la posibilidad de especular con creatividad lo que hacen que el ser humano sea terriblemente dentro de este ámbito. Consecuentemente, es usted quien decide si la Bolsa de Valores es una ruleta o no. Es usted quien debe decidir cuáles son los límites que encuadran con su estilo de inversión. Usted genera las reglas y usted debe cumplirlas.

Con el conocimiento adecuado usted será un inversor que, al detectar una oportunidad avalada por una estrategia o un sistema de inversión, con una determinada probabilidad de éxito, con un control de pérdida predefinido y un manejo del riesgo determinado decidirá invertir o no. Si se sumerge en este teórico océano de posibilidades de riqueza sin preparación previa cada decisión será un trastorno. Y si decide avalar sus decisiones con pálpitos o corazonadas usted estará haciendo una apuesta; nunca ese tipo de decisiones serán inversiones racionales.

Si usted cree que la Bolsa de Valores es una ruleta gigante, mi consejo es que deje de invertir ahora mismo porque esta conduciéndose hacia la ruina.

El dinero debe hacerse con ‘trabajo genuino’

Para aquellos que repiten este tipo de conceptos sólo existe trabajo cuando la cultura social, que ya nombramos, lo aprueba. Sólo es trabajo cuando existe acción; cuando es a cambio de un servicio tradicional como el del carpintero o el de abogado. No es considerado trabajo aquel que genera el movimiento de dinero en inversión. Casualmente ese mismo dinero que proviene de los ahorros que generan las actividades tradicionales.

Es muy gracioso y paradójico, además, que esas personas que demonizan el dinero conseguido con inversiones bursátiles sean las mismas que alaban y envidian a los inversores que generaron esas ganancias. Es indispensable que el trader esté libre de este prejuicio tan absurdo.

A muchos nos han inculcado que el interés desmedido por el dinero es malo. Ahora piense usted si esto no es más que una pequeña trampa del sistema, para mantener gente dispuesta a trabajar de forma ‘tradicional’, mientras los trabajadores realizan su tarea para los accionistas, éstos últimos hacen y deshacen empresas, compran y venden acciones y disfrutan del tiempo libre.

Trabajar como médico, guionista, barrendero, o lo que sea, no es la única manera de conseguir sustento.
Si necesita resolver este dilema sobre el dinero y el trabajo grábese lo siguiente: el dinero obtenido con inversiones legales es tan genuino como el que gana su médico o su escribano. No es delito ni inmoral especular en la Bolsa de valores.

Acaso comprar moneda extranjera con la expectativa de subida no es una especulación; o abrir un plazo fijo en un banco es acaso un trabajo ‘ortodoxo’.

Los mandatarios de su país son quienes pretenden desacreditar la compra de moneda extranjera por una especulativa suba. Los banqueros son los que le recomiendan que pongan su dinero en plazo fijo, alegando seguridad detrás de la supuesta inversión. Señor lector si tiene este prejuicio ocúpese de disolverlo, pues de otra manera le será muy difícil avanzar. Puede llegar el momento que se encuentre con las ganancias y el éxito confrontando con sus prejuicios. Puede que esos prejuicios se impongan y lo lleven a la fácil y confortable posición de pérdida tras pérdida para conformar la supuesta verdad, que en la bolsa de valores es imposible ganar.

Ser trader profesional no es un trabajo

Esto tiene cierta conexión con el párrafo anterior pero, sin embargo atenta contra la tarea específica del trader no contra los beneficios de la actividad, es por eso que lo separo.

La gran mayoría de los sistemas o estrategias de inversión, ocupan un 70% del tiempo en la observación y el restante 30% en la acción.

¿Esto significa que el setenta por ciento del tiempo, el trader no hace nada?. Por supuesto que no, la mayoría del tiempo observamos. Observar indicadores, formas geométricas o lo que sea en lo cual se basa su forma de invertir es parte del trabajo. Parte fundamental del trabajo. Esto me costó mucho dinero al inicio. Pues, lo que sucede es que si uno no entiende que observar es parte del método, que ‘no hacer nada’ es parte del sistema de especulación caerá en lo que se conoce como sobre operación o su vocablo en idioma inglés conocido como overtrading. Operará más de lo debido por saciar la sensación de ‘hacer algo’. Si no está contemplado operar es porque no es necesario y, si no es necesario, es porque así lo indica la metodología. Y si la metodología indica no operar es porque el análisis realizado durante el diseño del sistema de especulación arrojó una alta probabilidad de pérdida. Parte del trabajo es no hacer nada, sólo observar.

Encontré el camino de este laberinto en la lectura de un libro muy recomendable llamado ‘conferencia sobre la eficacia’, de Francois Jullien. En resumen, lo que expone este Filósofo francés es que la sociedad occidental ha transmitido su historia apuntalándose sobre los hechos más heroicos, más enérgicos. Es por eso que valoramos la acción, cuanto más enérgica mejor. Así idolatramos personajes de perfil alto que demuestran un accionar permanente, que consiguen logros impensables.

No encontramos demasiado valor detrás de los empresarios anónimos que día a día generaron cambios, preparando el terreno para que en el momento debido impulsaran el crecimiento sostenido. Preferimos los de perfil alto que son tratados como héroes.

¿Cuál es la sensación que pretende transmitir un empleado de alguna de las famosas cadenas de comidas rápidas?. El movimiento nos da la sensación de trabajo, de que se están ocupando de nuestra hamburguesa, y por eso nos la entregarán más rápidamente. Los traslados de estos empleados pueden hacerse caminando pero, sin embargo, ellos corren. Percibimos valor detrás de esas corridas. Consideramos socialmente trabajo aquel que nos ponga en movimiento, nunca consideraremos observar como parte de un trabajo. Como tampoco consideramos movimiento a la acción de poner una orden en el mercado. Por eso, es que puede que nos encontremos inútiles frente a la pantalla. Hay que erradicar esta idea para que la observación sea valorada como la parte tan importante que es.

Fuente: Daytrader

Proteger el capital con opciones en mercados bajistas

Categoría 'Análisis Técnico' en ahorroactivo.wordpress.comLas opciones se crearon como instrumento de cobertura. También son válidas para inversores con perfil conservador.

Cuando el mercado ya ha corregido bastante y la volatilidad es muy alta, no es el mejor momento para iniciar coberturas. La exposición del vídeo fue desarrollada a finales del mes de Octubre de 2011.

Las opciones son contratos que nos dan derecho a comprar o vender una acción (u otro activo opcionable) a un precio determinado en una fecha determinada.

Siempre hay dos partes implicadas: el comprador y el vendedor.

Hay dos tipos de opciones: Calls y Puts, y cada una de ellas se pueden comprar o vender.

En las opciones call, el comprador tiene el derecho a comprar la acción a un precio determinado en un plazo determinado. Y el vendedor tiene la obligación de vender la acción según el contrato pactado (precio y plazo).

En las opciones put, El comprador tiene el derecho a vender la acción a un precio determinando en un plazo determinando. Y el vendedor tiene la obligación de comprar la acción según el contrato pactado (precio y plazo).

Algunas ventajas de las opciones:

  • Posibilidad de controlar acciones sin tenerlas
  • Posibilidad de tener mayores retornos de inversión.
  • Con reducido capital puedo controlar activos de mayor valor: apalancamiento.
  • Menor riesgo que comprar acciones, al invertir menos capital.
  • Posibilidad de reducir y gestionar el riesgo.

Inconvenientes de las opciones:

  • El apalancamiento es una arma de doble fila. El uso de SPREADS reduce este riesgo.
  • Son un instrumento tridimensional: Volatilidad, tiempo y desplazamiento.
  • Es un producto complejo.